Diferencias entre Futuros y CFDs

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Los contratos de futuros y los CFD (Contratos por Diferencias) son instrumentos financieros utilizados para especular sobre los movimientos de precios de diversos activos. Te explico rápidamente sus principales características:

Contratos de Futuros

1. Estructura: Son acuerdos estandarizados para comprar o vender un activo a un precio predeterminado en una fecha futura específica.
2. Vencimiento: Tienen fechas de vencimiento fijas. Al llegar a la fecha de vencimiento, el contrato se liquida, ya sea entregando el activo subyacente o mediante una liquidación en efectivo.
3. Tamaño del Contrato: Los contratos son de tamaño estándar, lo que significa que cada contrato cubre una cantidad específica del activo subyacente por ejemplo, 1 contrato representa 100 barriles de petróleo, 5,000 sacos de trigo, 100 onzas de oro, etc.
4. Regulación y Transparencia: Los futuros están altamente regulados y la información sobre los precios y el volumen de negociación es pública y transparente. Tu bróker te conecta directamente con el mercado de liquidez y estarías comprando o vendiendo a otros traders.
5. Margen y Apalancamiento: Requieren un depósito de margen inicial mas alto, y los márgenes de mantenimiento pueden variar según la volatilidad del mercado y tipo de commoditie, energía o metal subyacente al contrato.

CFD (Contratos por Diferencias)

1. Estructura: Son acuerdos entre un cliente y un corredor para intercambiar la diferencia en el valor de un activo desde el momento en que se abre el contrato hasta que se cierra. No se negocian en bolsas, sino que son productos OTC (over-the-counter), en otras palabras tu bróker es el comprador y vendedor de la misma operación esto puede causar un directo conflicto de intereses.
2. Vencimiento: No tienen fecha de vencimiento fija. Los traders pueden mantener la posición abierta el tiempo que deseen, siempre que puedan cumplir con los requisitos de margen.
3. Tamaño del Contrato: Son más flexibles en términos de tamaño. Los traders pueden negociar fracciones del activo subyacente, lo que permite una mayor personalización y gestión del riesgo.
4. Regulación y Transparencia: Menos regulados que los futuros, y la transparencia puede variar dependiendo del broker. La información sobre precios puede no ser tan pública o estandarizada. Cada bróker puede tener un valor distinto dentro de la misma plataforma de operación, los spreads pueden variar considerablemente y puede haber manipulación.
5. Margen y Apalancamiento: Generalmente ofrecen niveles más altos de apalancamiento que los futuros, pero esto también aumenta el riesgo. Los requisitos de margen pueden ser más bajos, pero las posiciones pueden estar sujetas a llamadas de margen más frecuentes.

Resumen

• Regulación y Estructura: Los futuros son más regulados y se negocian en bolsas con liquidez directa del mercado, mientras que los CFD son menos regulados y se negocian OTC.
• Vencimiento: Los futuros tienen fechas de vencimiento fijas; los CFD no.
• Tamaño del Contrato: Los futuros tienen tamaños de contrato estándar; los CFD son más flexibles, puedes realizar operaciones de menor tamaño con menos requisitos de margen.
• Margen y Apalancamiento: Los CFD generalmente ofrecen mayor apalancamiento, pero conllevan mayores riesgos. Los brókers con mejor regulación te ofrecen menor apalancamiento pero mayor seguridad y transparencia con sus operaciones.

Espero te haya servido este resumen, los CFD´s son más accesibles para operar y requieren mucho menos dinero, si bien hay buenos brókeres para ello, la mayoría puede tender a manipular los precios y realizar operaciones en tu contra, por ello prefiero los futuros, aunque ciertamente requerirás de más capital para operar.