El pasado 6 de Julio tuve la oportunidad de asistir a uno de los mejores eventos de economía, trading e inversión en Bogotá, realizado por Rankia | Comunidad Financiera y en el que asistieron 1500 personas según su mismo reporte y el cual fue bastante gratificante al ver tantas personas de todas las edades tanto nuevas como experimentadas en el mundo de las finanzas.
Pero de todas las exposiciones la que mas me intereso fue la del señor Pablo Gil Gómez, específicamente la del gran surgimiento y expansión económico del bloque BRICS, como trader de acciones me es importante entender cuales serian las tendencias principales en los mercados de acciones y hacia donde se dirige el dinero de grandes instituciones para saber que operar ya que estas instituciones (Fondos de inversión, bancos, fondos de cobertura etc.) son fundamentales para otorgar liquidez y volumen al mercado. Pero antes de continuar hare un resumen de en qué consiste el bloque BRICS.
El bloque económico BRICS, formado por Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica y fundado en 2006, es una asociación de cinco grandes economías emergentes. Este grupo se estableció para mejorar la cooperación económica, política y cultural entre sus miembros. Los BRICS representan una parte significativa de la población mundial y del PIB global, y buscan influir en la economía mundial a través de diversas iniciativas, incluyendo el desarrollo de infraestructuras, la promoción del comercio y la inversión, y la creación de instituciones financieras como el Nuevo Banco de Desarrollo.
¿Pero qué tanta influencia real tiene el BRICS?
Si efectivamente el PIB global sumado de los miembros del BRICS en su capacidad de compra a superado a los del G7, sin embargo, su PIB per cápita sigue siendo menor que la de los miembros del G7.
Y eso es por que las condiciones económicas de los países mas desarrollados aun siguen siendo mas favorables para las personas en general en términos de igualdad económica, solo Rusia y China se destacan con un PIB per cápita mayor a los demás y aun así menor que los del G7 además de que los demás miembros de este bloque tienen niveles de desigualdad de ingresos por persona muy amplio. Por lo que me yo dudaría de la capacidad de este bloque de destronar incluso a Estados Unidos en el mercado bursátil el cual representa el 60% del mismo a nivel mundial.
Es entonces cuando escucho mucho hablar acerca del increíble crecimiento económico «constante» de China el cual de constante dudaría mucho y si China es en el momento el país más importante de capitalización bursátil tanto del BRICS como más grande que algunos miembros del G7.
Esta particularidad de que China es el país con mayor tamaño económico e influencia en este bloque lo hace mas vulnerable por los demás países a excepción de unos muy puntales son demasiado pobres como para hacer que el BRICS sea competitivo a largo plazo frente a USA y el G7. Hace un rato critique el crecimiento de China y su ultimo dato de crecimiento fue del 5.3% pero vienen las observaciones a dicho crecimiento y es que parte de este se debe a que China inicio en el 2024 un plan de inyección de capital intenso continuo posterior a los ya 40.000 millones de dólares agregados en 2023 tanto en el mercado accionario en la bolsa de Shanghái como intervenciones directas en empresas importantes especialmente la del sector del vehículo eléctrico sumando extensos inventarios de vehículos que ni siquiera se terminan vendiendo.
Un sector que para nada es en realidad como lo pintan y ese será otro tema interesante que tratare especialmente para los tardes de acciones de empresas de vehículos eléctricos, pero por ahora solo destacare que los informes de crecimiento de China no suelen ser tan veraces como afirman, aun no me crees? no olvidemos que el sistema político de China no es precisamente democrático y que su sistema se basa en el control del individuo en todos los aspectos tanto sociales como económicos y tan real es esto que a diferencia de las empresas de países occidentales cuyas juntas directivas se componen solamente de accionistas, las empresas Chinas deben conservar un puesto exclusivamente para la policía política como el Quanfan o la red de comisarias Chinas para perseguir disidentes políticos.
Por ultimo y sin olvidarnos, detrás de China viene un país con muchos deseos de apoderarse del emporio de manufactura mundial que posee China y ese es India, con empresas como Apple y Tesla retirando sectores de su manufactura de China y trasladándose a India.
Como se puede observar el índice de capitalización bursátil NIFTY 50 de India a tenido un increíble rendimiento este año y se ubica en nuevos máximos al momento de escribir este articulo.
CONCLUSION
El bloque BRICS parece ser lo más cercano a un contrapeso al bloque económico del G7 sin embargo la ambigüedad del verdadero crecimiento de China y una India como principal contendor de China como nueva sede mundial de la manufactura hacen que como trader e inversionista aumente mi exposición a empresas del NIFTY 50 como TATA, BAJAJ, COALINDIA y otros, y mantendría mi apuesta en las empresas del SP500 y NASDAQ especialmente del sector de las IA, por lo menos por los siguientes años hasta que un verdadero factor técnico o fundamental me haga cambiar de idea.
