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Hoy en día encuentras mucha información sobre trading, finanzas o inversiones, y educarse adecuadamente puede ser todo un reto, entre los vende humo y los cursos inútiles no puede saber por dónde empezar, pero si en serio estas interesado en aprender trading e inversion debes empezar por lo básico, leer los principales libros sobre trading que te darán los fundamentos para entender este negocio y escoger una estrategia y temporalidad que trabajaras. Aqui te contamos cuales son los indispensables.
Trading en la zona (Trading in the zone)
Empecemos por el aspecto que más me gusta resaltar en este negocio, Psico trading, el arte de controlar tus emociones y conocerte a ti mismo antes de empezar a operar, por ello te recomiendo leer primero Trading in the zone.
Trading en la Zona es un libro escrito por Mark Douglas que se enfoca en la psicología del trading, uno de los aspectos más cruciales, pero menos comprendidos en el éxito de un trader. A continuación, te hago un resumen de sus puntos clave:
- La Mente del Trader: Mark Douglas enfatiza que el éxito en el trading no depende solo de la estrategia o el análisis técnico, sino también de la mentalidad del trader. Los pensamientos, creencias y actitudes afectan las decisiones y, por lo tanto, los resultados.
- Aceptación del Riesgo: Un trader exitoso acepta completamente el riesgo de cada operación. Esto significa que debe estar dispuesto a perder en cualquier momento, sin que la pérdida afecte su equilibrio emocional.
- Eliminación del Miedo: El miedo es uno de los mayores obstáculos en el trading. Proviene de la incertidumbre y de no aceptar el riesgo. Al eliminar el miedo, un trader puede operar de manera objetiva y disciplinada.
- Probabilidades y Objetividad: Cada operación es independiente y tiene una probabilidad única de éxito. El trader debe enfocarse en el proceso, no en el resultado individual de una operación. Es importante pensar en términos de probabilidades.
- Disciplina y Consistencia: La disciplina es fundamental para seguir un plan de trading sin desviarse por emociones momentáneas. La consistencia en la aplicación de la estrategia permite que las probabilidades jueguen a favor del trader a largo plazo.
- La Zona: Estar «en la zona» significa operar en un estado mental óptimo, donde las decisiones se toman sin esfuerzo consciente, similar a un atleta en su mejor momento. Esto se logra a través de la práctica y la experiencia, eliminando distracciones mentales.
En resumen, «Trading en la Zona» es una guía para desarrollar una mentalidad adecuada en el trading, donde la aceptación del riesgo, la eliminación del miedo, y el enfoque en las probabilidades y la consistencia son clave para alcanzar el éxito. El libro es mejor conseguirlo en Kindle para que salga más económico y que puedas traducirlo via tu dispositivo o PC.
Como hacer dinero con acciones (How to Make Money in Stocks)
Ciertamente mi favorito «How to Make Money in Stocks» fue el libro del que saque mi estrategia de Swing Trading que aplico todos los días, este es un libro escrito por William J. O’Neil, fundador del diario financiero Investor’s Business Daily. En este libro, O’Neil presenta su método de inversión conocido como CAN SLIM, una estrategia de selección de acciones basada en análisis fundamental y técnico. A continuación, te hago un resumen de los puntos más importantes que debes entender sobre este libro:
1. El Método CAN SLIM:
- C: Current Earnings (Ganancias Actuales) – Las empresas con un crecimiento fuerte en sus ganancias trimestrales, generalmente al menos un 25% más que el año anterior, tienden a ser buenas candidatas.
- A: Annual Earnings (Ganancias Anuales) – Busca empresas que muestren un crecimiento anual de ganancias consistente durante los últimos 3-5 años.
- N: New Products, Services, or Management (Nuevos Productos, Servicios o Gestión) – Empresas que tienen nuevos productos, servicios o cambios en la dirección suelen ser catalizadores para un aumento en el precio de las acciones.
- S: Supply and Demand (Oferta y Demanda) – Las acciones con menor cantidad disponible en el mercado tienden a subir más rápido cuando la demanda es alta.
- L: Leader or Laggard (Líder o Rezagado) – Invierte en acciones líderes del mercado en lugar de rezagadas. Estas son las acciones con el mayor crecimiento en su sector.
- I: Institutional Sponsorship (Patrocinio Institucional) – Las acciones respaldadas por inversores institucionales, como fondos mutuos, tienden a tener mejor rendimiento.
- M: Market Direction (Dirección del Mercado) – La tendencia general del mercado es crucial. O’Neil aconseja seguir el índice de mercado y evitar comprar en mercados bajistas.
2. Análisis Técnico y Gráficos:
- O’Neil enfatiza la importancia de aprender a leer gráficos de precios para identificar patrones de compra y venta. Uno de los patrones más conocidos es la copa con asa (cup with handle), que indica una oportunidad de compra.
3. Disciplina y Psicología del Inversor:
- O’Neil subraya la importancia de la disciplina y el control emocional. Es fundamental seguir un plan de inversión y cortar las pérdidas rápidamente si una inversión no se desarrolla como se esperaba. (Por ello recuerda leer el primer libro mencionado)
4. Diversificación:
- Aunque la diversificación es importante, O’Neil recomienda no diversificar en exceso. Sugiere invertir en un número limitado de acciones de alta calidad para maximizar el rendimiento.
5. Importancia del Mercado General:
- El éxito de una inversión individual depende en gran medida del estado general del mercado. Es esencial estar en sintonía con la tendencia del mercado y ajustar las inversiones en consecuencia.
6. Estudio de Casos:
- O’Neil incluye ejemplos de éxito de empresas que han seguido el método CAN SLIM, mostrando cómo sus principios se aplican en la práctica.
Si tu enfoque de trading se basa en Swing trading o inversion, este es un obligado a leer, hay versiones en Kindle o físicos y en inglés o español.
Trade like a stock market wizard
Trade Like a Stock Market Wizard es un libro escrito por Mark Minervini que se enfoca en estrategias avanzadas para operar en los mercados de valores, basadas en la experiencia del autor como uno de los traders más exitosos en EE. UU y que incluso fue entrevistado por Jack D. Schwager en su libro Market Wizards. Te lo puedo resumir de la siguiente manera:
1. El Método SEPA (Specific Entry Point Analysis):
- Análisis de Puntos de Entrada Específicos: Minervini introduce el concepto SEPA, que consiste en identificar puntos precisos para entrar en una operación, maximizando la posibilidad de éxito y minimizando el riesgo. Esto se logra a través del análisis técnico, identificando patrones específicos en el precio y volumen de las acciones.
2. Selección de Acciones:
- Factores Clave: Minervini enfatiza la importancia de seleccionar acciones con un fuerte potencial de crecimiento. Esto incluye buscar empresas con fuertes fundamentos, como un rápido crecimiento de ganancias y ventas, y con características de liderazgo en su sector.
- Patrones Técnicos: El autor recomienda identificar patrones técnicos que indiquen una posible ruptura en el precio, lo que podría señalar el inicio de una tendencia alcista.
3. Gestión de Riesgos:
- Preservación del Capital: Minervini resalta la importancia de proteger el capital, sugiriendo limitar las pérdidas a un pequeño porcentaje del capital total en cada operación. Usa stops ajustados y enfatiza la importancia de salir de una operación si no está funcionando como se esperaba.
- Tamaño de la Posición: Gestionar el tamaño de las posiciones es clave para controlar el riesgo. No recomienda sobrecargar una sola operación, sino diversificar y ajustar el tamaño de la posición según el riesgo percibido.
4. Disciplina y Psicología:
- Mentalidad Ganadora: El autor destaca que una mentalidad disciplinada es esencial para tener éxito en el trading. Los traders deben mantenerse enfocados, ser pacientes y no dejarse llevar por las emociones.
- Adaptación: Los mercados son dinámicos, por lo que Minervini sugiere que los traders deben estar dispuestos a adaptarse y ajustar sus estrategias según las condiciones del mercado.
5. Estrategias de Salida:
- Maximizar Ganancias: Minervini enseña a gestionar las posiciones ganadoras de manera que se pueda maximizar el potencial de beneficios, lo que incluye escalonar salidas y utilizar trailing stops para capturar el máximo posible de una tendencia.
- Salir en el Momento Correcto: Saber cuándo salir de una operación es tan importante como saber cuándo entrar. Minervini sugiere utilizar señales técnicas para identificar el agotamiento de una tendencia.
Minervini extrae toda su estrategia directamente del libro How to Make money in Stocks por eso es tan importante leerlo primero antes de proceder con este ya que Minervini perfecciona la estrategia de inversion de William J. O’Neil para sacar mayor rendimiento de sus operaciones en Swing Trading ya que Minervini no es inversor.
Maximum Trading Gains With Anchored VWAP – The Perfect Combination of Price, Time & Volume
Maximum Gains with Anchored VWAP es un libro escrito por Brian Shannon que se centra en el uso de la herramienta técnica denominada VWAP anclado (Anchored VWAP) para optimizar las operaciones en el mercado. A continuación, te hago un resumen de los puntos clave del libro:
1. Introducción al VWAP Anclado:
- Concepto del VWAP: VWAP significa «Volume Weighted Average Price» (Precio Promedio Ponderado por Volumen), una herramienta que mide el precio promedio de una acción basado en el volumen negociado a diferentes precios. El VWAP anclado permite al trader «anclar» este cálculo a un punto específico en el tiempo, como un máximo o mínimo reciente, un evento clave, o cualquier otro punto significativo.
- Ventajas del VWAP Anclado: Shannon destaca que el VWAP anclado proporciona una visión más precisa del comportamiento del precio en relación con eventos específicos y ayuda a identificar áreas de soporte y resistencia más efectivas.
2. Aplicaciones Prácticas del VWAP Anclado:
- Identificación de Tendencias: El VWAP anclado se utiliza para determinar la dirección de la tendencia y la fuerza de la misma. Si el precio se mantiene por encima del VWAP anclado, generalmente indica una tendencia alcista y viceversa.
- Determinación de Puntos de Entrada y Salida: Shannon explica cómo usar el VWAP anclado para identificar puntos de entrada y salida en las operaciones. Al anclar el VWAP en puntos estratégicos, los traders pueden detectar niveles clave donde el precio podría revertir o continuar en su tendencia.
3. Estrategias de Trading con el VWAP Anclado:
- Operar con el Flujo Institucional: Shannon sugiere que el VWAP anclado puede ayudar a los traders a alinearse con el «dinero inteligente» o las instituciones, ya que refleja los precios promedio donde las instituciones probablemente hayan estado acumulando o distribuyendo.
- Convergencia de VWAPs: Una estrategia clave es observar la convergencia de múltiples VWAPs anclados en diferentes puntos, lo que puede señalar una zona de fuerte soporte o resistencia.
4. Integración con Otros Indicadores:
- Uso Complementario: Shannon no sugiere usar el VWAP anclado de forma aislada, sino en combinación con otros indicadores técnicos, como medias móviles, líneas de tendencia, y volumen. Esto puede fortalecer la validación de una operación y mejorar la toma de decisiones.
- Confirmación de Rupturas: El VWAP anclado es particularmente útil para confirmar rupturas de patrones de precio o líneas de tendencia, asegurando que la ruptura está respaldada por un volumen y un precio promedio ponderado adecuados.
5. Ejemplos y Estudios de Caso:
- Aplicación en Tiempo Real: Shannon incluye ejemplos prácticos y estudios de caso que muestran cómo aplicar el VWAP anclado en diferentes situaciones de mercado, lo que ayuda a los traders a entender mejor cómo utilizar esta herramienta en su propio trading.
6. Gestión del Riesgo:
- Importancia del Control del Riesgo: Como en cualquier estrategia de trading, Shannon enfatiza la importancia de la gestión del riesgo. Recomienda usar el VWAP anclado para establecer niveles claros de stop-loss y puntos de toma de ganancias, basados en cómo el precio interactúa con el VWAP.
En resumen, «Maximum Gains with Anchored VWAP» es un recurso valioso para traders que buscan una herramienta técnica avanzada para mejorar su análisis y ejecución en el mercado. Brian Shannon muestra cómo el VWAP anclado puede proporcionar una visión más detallada de la acción del precio, ayudar a identificar niveles clave, y alinear mejor las operaciones con la actividad del «dinero inteligente». Lo mejor de todo es que, aunque la mayoría de los ejemplos se nos presenta como operaciones de Swing trading, el indicador VWAV anclado es una herramienta util para operaciones de Day Trading, personalmente complemento mis gráficos con este indicador para fijar los mejores puntos de entrada.
Los Magos del Mercado (Market Wizards: Interviews with Top Traders)
Market Wizards de Jack D. Schwager es un libro clásico sobre inversiones, donde el autor entrevista a algunos de los traders más exitosos y renombrados de los mercados financieros. A través de estas entrevistas, Schwager revela estrategias, filosofías y experiencias de los traders, brindando lecciones valiosas sobre cómo abordar los mercados. Podrás encontrar entrevistas de autores de dos libros que en este post te mencionamos.
Algunos puntos a destacar son:
- Diversidad de Estilos de Trading: El libro muestra que no existe una única manera de tener éxito en el trading. Cada trader tiene un enfoque distinto, desde el análisis técnico hasta el fundamental, y desde el trading a corto plazo hasta inversiones a largo plazo.
- Disciplina y Control Emocional: Los traders exitosos enfatizan la importancia de mantener la disciplina, gestionar el riesgo y controlar las emociones. Ser capaz de aceptar pérdidas y no dejarse llevar por el pánico o la euforia es clave.
- Gestión de Riesgos: El control del riesgo es un tema constante. Los traders mencionan que proteger el capital es más importante que obtener grandes ganancias. Esto incluye tener un plan para limitar pérdidas y usar stops efectivos.
- Aprender de los Errores: Muchos traders mencionan que aprendieron más de sus errores que de sus éxitos. La capacidad de aprender de las pérdidas y ajustar las estrategias es esencial para el crecimiento a largo plazo.
- Paciencia y Persistencia: El éxito no llega de la noche a la mañana. Muchos de los entrevistados relatan años de lucha y experimentación antes de encontrar una estrategia que funcionara para ellos.
- Confianza en su Estrategia: A pesar de la diversidad de métodos, todos los traders tienen una cosa en común: una confianza firme en su enfoque. Se necesita convicción para seguir una estrategia, incluso cuando las condiciones del mercado son adversas.
- Importancia de la Educación y el Estudio: Todos los entrevistados hablan de la importancia de estudiar los mercados, aprender continuamente y mejorar sus habilidades. El aprendizaje nunca se detiene en el mundo del trading.
El libro destaca que, aunque no hay una fórmula mágica para el éxito, ciertos principios, como la disciplina, la gestión del riesgo y la capacidad de aprender de los errores, son esenciales para convertirse en un trader exitoso. «Market Wizards» sigue siendo una lectura obligatoria para cualquier persona interesada en los mercados financieros.
Mención de honor: El inversor inteligente
«El Inversor Inteligente» de Benjamin Graham es una guía clásica sobre inversión a largo plazo, enfocada en el concepto de «inversión en valor». Graham enseña a los inversores a buscar acciones infravaloradas y mantener una visión a largo plazo, Graham cambio su propia opinion sobre los mercados al final de sus días, indicando que estos mismos cambiaban considerablemente con las décadas, creándose nuevos negocios mucho más rápido que en 1940 y que las estrategias de inversion deben ir ajustándose a la velocidad en la que evoluciona el mercado. Este libro es recomendable para los inversores de largo plazo, pero vale la pena como trader darle lectura ya que nosotros también podemos sacar provecho a las lecciones de este libro y ampliar nuestra vision del mercado.
Conclusion
Espero te haya gustado este primer post de libros que son de obligatoria lectura para ti trader que estas empezando o si ya tienes experiencia en los mercados. Me quedan por fuera muchos más, pero iremos profundizando en próximas ocasiones. Recuerda mantener tu enfoque y disciplina solo así lograras el éxito financiero.
