Amazon, una de las empresas más emblemáticas en el sector tecnológico y retail, ha sido objeto recientemente de un downgrade en su calificación por parte de Raymond James. Este ajuste refleja una confluencia de desafíos, como la creciente presión de la guerra comercial y el auge de competidores globales. En este artículo, desglosaremos los motivos detrás de esta decisión, exploraremos las opiniones de expertos, y ofreceremos una estrategia para inversionistas que buscan responder a esta situación.
¿Y ahora que paso con Amazon?
En el último año, Amazon ha mantenido una volatilidad considerable en el precio de sus acciones. A pesar de su reputación como líder en innovación y su sólida base de consumidores globales, las acciones de Amazon han mostrado altibajos influenciados por factores macroeconómicos. Pero ahora el banco de inversion Raymond James Financial emitió un downgrade de las acciones de Amazon apuntando a una fuerte desaceleración de ingresos de para los siguientes trimestres aludiendo que los inversionistas no han sopesado y descontado correctamente el impacto de los aranceles sobre empresas del sector retail.
¿Por qué Raymond James emitió un downgrade?
La decisión de Raymond James de degradar las expectativas para Amazon se basa en una combinación de factores clave:
1. Impacto de la guerra comercial
La guerra comercial entre Estados Unidos y China, caracterizada por los aranceles impuestos durante la administración Trump y las consecuencias perdurables en las relaciones comerciales, ha impactado negativamente la cadena de suministro global. Este conflicto no solo ha elevado los costos para empresas estadounidenses, sino que también ha impulsado el fortalecimiento de competidores internacionales como JD.com y Alibaba (BABA).
Amazon, que depende de la importación y exportación de productos debido a su modelo globalizado, ha visto reducida su rentabilidad en regiones clave.
2. Incremento de la competencia
Empresas como JD.com y Alibaba han escalado rápidamente en el mercado asiático y están comenzando a expandirse en Occidente. En particular, Alibaba ha intensificado su presencia con su modelo minorista innovador y políticas de precios competitivos.
Simultáneamente, el auge de empresas como Walmart y Target en el sector de e-commerce en Estados Unidos ha añadido más complejidad al panorama competitivo de Amazon.
3. Preocupaciones respecto al crecimiento
Aunque Amazon sigue generando ingresos masivos, Raymond James destaca que el ritmo de crecimiento de sectores clave como AWS y Prime está comenzando a desacelerarse. Esta reducción podría sugerir que los días de crecimiento meteórico para la empresa podrían estar en declive.
Los márgenes más ajustados en el sector minorista, combinados con inversiones significativas en tecnología emergente como la IA y robots autónomos, también están afectando su capacidad de generar beneficios a corto plazo.
Análisis de expertos
Daniel Zhang, analista de inversiones en tecnología en Huawei Global, señala que «Amazon está entrando en una fase de madurez como empresa, donde el crecimiento masivo ya no es el motor principal. Sin embargo, su capacidad de adaptarse e innovar sigue siendo su carta fuerte».
Por otro lado, Morgan Stanley subraya en su reciente informe que el «deterioro de las relaciones comerciales entre China y Estados Unidos es el principal catalizador detrás de las presiones sobre los costos logísticos de Amazon». Además, enfatizan que la confianza de los inversionistas se verá condicionada por cómo manejen los próximos trimestres.
Aunque el downgrade de Raymond James refleja desafíos inmediatos, algunos analistas consideran que es una oportunidad. «Históricamente, Amazon ha demostrado una capacidad para superar las adversidades. Sin embargo, los inversionistas deben proceder con cautela por la volatilidad asociada», concluye Zhang.
Al momento de escribir este post el precio de las acciones de Amazon se ubica en 167.32 USD, es posible que veamos una caída adicional antes del rebote, de ser así tenemos dos escenarios derivados de un rango y consolidación del precio entre los 187 USD y 166 USD.
Escenario bajista: Encontraríamos una continuación a la corrección e inicio de una tendencia bajista con objetivo en el término corto/medio a los 151.84 USD como soporte inicial y 145 USD como un objetivo de swing trade.
Escenario alcista: De mejorar las condiciones generales del mercado y de aparecer un catalizador positivo para los mercados como un acuerdo y cese de la guerra comercial entre China Y EE. UU, podríamos tener un fuerte rally alcista que sobrepase la resistencia inmediata de los 189 USD, nuestro siguiente objetivo sería los 205.57 USD antes de que intente testear lo que sería el nuevo soporte de 189 USD, es un excelente swing alcista y una posición larga a meo podría beneficiarse de compras en el precio de 170 USD y los 190 USD en el pullback posterior a la ruptura de la resistencia mencionada anteriormente.
Mirando hacia adelante
Amazon enfrenta desafíos significativos en el entorno actual. La guerra comercial, el auge de la competencia y el crecimiento más moderado representan obstáculos reales para la empresa. Sin embargo, su historial de innovación y adaptación no puede subestimarse.
Para los inversionistas, la clave está en la paciencia para esperar un mejoramiento de las condiciones generales del mercado y que se asiente la volatilidad, para los traders hay oportunidades en cortos, el mercado en general está a la baja y hasta que no demuestre una recuperación fiable no hay por qué llevar la contraria.
Disclosure 🚨: Este post es de carácter informativo y de acceso gratuito, no constituye una recomendación de inversion formal, recuerda siempre realizar tu propio análisis del mercado antes de tomar decisiones financieras.
